Жаңа модель тәуекелге бағдарланған қадағалауды күшейтуге, брокерлер мен басқарушылардың жұмысын жақсырақ бағалауға, сондай-ақ инвесторлардың мүдделерін қорғауға және корпоративтік басқару сапасын арттыруға бағытталған.
Агенттік өзгерістер қажеттілігін нарықтың дамуымен, клиенттік базаның өсуімен және мінез-құлық факторларының рөлінің артуымен түсіндіреді. Қадағалау күтулері проблемаларды ерте анықтауға, бақылауды нүктелік күшейтуге және нарық тұрақтылығын нығайтуға бағытталған.
Бағалаудың төрт блогы
Тексеру төрт бағыт бойынша жүргізіледі: инвесторлардың мүдделерін қорғау, корпоративтік басқару, бизнес-модельді талдау және клиенттердің деректері мен активтерін қорғау. Нәтижесінде әр қатысушыға рейтинг беріледі, ол қадағалау әрекеттері жоспарының негізіне алынады.
Пилоттық жобаның нәтижелері
Пилот кезінде жетілдіруді қажет ететін бірнеше сала анықталды. Нарық қатысушылары клиенттердің инвестициялық профилін бағалау рәсімдерін құруы қажет, бұл қолайсыз өнімдерді ұсынбау үшін. Сондай-ақ клиенттік мәмілелерді нарықты манипуляциялау белгілеріне талдау және директорлар кеңестерінің стратегиялық шешімдерге, тәуекелдерді басқаруға және ішкі бақылауға қатысуын күшейту талап етіледі.
Пилот нәтижесінде агенттік бағалау жүргізу бойынша ішкі нұсқаулық дайындады. Ағымдағы жылы қадағалау бағалауын бағалы қағаздар нарығының барлығына, ірі брокерлерді, дилерлерді және инвестициялық портфельді басқарушыларды қоса, тарату жоспарлануда.
Жаңа модельдің элементтері 2030 жылға дейінгі бағалы қағаздар нарығын дамыту бағдарламасында және капитал нарығы туралы жаңа заңда ескеріледі. Әдіснамалық негіз IOSCO қағидаттары мен еуропалық және британдық реттеушілердің тәсілдерінен құралды, олар қазақстандық жағдайларға бейімделген.